برچسب: تتر

در دنیای پرنوسان اقتصادی ایران، اندوخته‌گذاران مدام به جستوجو پناهگاهی امن برای نگه داری قیمت دارایی خود می باشند. در قبل، طلا و سکه به گفتن سنتی‌ترین گزینه‌ها نقل بودند، اما با ظهور ارزهای دیجیتال و به خصوص تتر (USDT)، این استیبل‌کوین به یک رقیب جدی تبدیل شده است. اما این دو دارایی، یعنی تتر و طلا، چه ارتباطی با یکدیگر دارند؟ آیا می‌توانند همزمان با هم رشد یا کم شدن کنند؟ فهمیدن همبستگی تتر با طلا و دیگر دارایی‌ها، کلیدی برای تحلیل درست و اتخاذ تصمیمات هوشمندانه در این بازارهاست.

در این مقاله، به طور جامع به تحلیل این همبستگی در بازارهای داخلی می‌پردازیم. ما بازدید می‌کنیم که چطور عوامل مشترک، این دو دارایی را به یکدیگر پیوند خواهند داد و چطور می‌توان از این دانش برای مدیریت بهتر سبد اندوخته‌گذاری منفعت گیری کرد.

همبستگی چیست و چرا برای اندوخته‌گذار اهمیت دارد؟

همبستگی (Correlation) در دنیای مالی، به معنی رابطه بین حرکت دو دارایی گوناگون است. این همبستگی می‌تواند مثبت، منفی یا خنثی باشد:

همبستگی مثبت:

به این معنی است که دو دارایی همزمان با هم در یک جهت حرکت می‌کنند. (برای مثالً هر دو بالا یا پایین می‌روال).

همبستگی منفی:

به این معنی است که دو دارایی در جهت ناموافق یکدیگر حرکت می‌کنند. (یکی بالا می‌رود و فرد دیگر پایین می‌آید).

همبستگی خنثی (صفر):

به این معنی است که حرکت دو دارایی هیچ ارتباطی با هم ندارد.

برای یک اندوخته‌گذار، فهمیدن همبستگی دارایی‌ها به منظور تنوع‌بخشی به سبد اندوخته‌گذاری زیاد حیاتی است. نگهداری دارایی‌هایی که همبستگی پایینی دارند، می‌تواند ریسک کلی سبد را افت دهد.

تتر و طلا: همبستگی از نوع خاص

در بازارهای جهانی، طلا زیاد تر به گفتن یک “پناهگاه امن” (Safe Haven) در برابر نوسانات اقتصادی و تورم شناخته می‌بشود. تتر، به گفتن یک استیبل‌کوین وابسته به دلار، نیز در دنیای رمزارزها همین نقش را ایفا می‌کند. اما در بازار ایران، همبستگی این دو دارایی پیچیدگی‌های خاص خود را دارد.

ربط مستقیم با دلار:

با اهمیت ترین عامل مشترک بین قیمت تتر و قیمت طلا در ایران، نرخ دلار آزاد است. قیمت تتر به طور مستقیم با نرخ دلار تعیین می‌بشود، و قیمت طلا و سکه نیز به علت این که با دلار مبادله خواهد شد و قیمت جهانی آن‌ها به دلار محاسبه می‌بشود، با نرخ دلار آزاد در ایران همبستگی قوی دارد.

سناریوی افزایش نرخ دلار:

هنگامی نرخ دلار در بازار آزاد ایران افزایش می‌یابد، به طور همزمان ناظر افزایش قیمت تتر و قیمت طلا و سکه خواهیم می بود. در این شرایط، نمودار همبستگی تتر با طلا یک همبستگی مثبت و قوی را مشخص می کند. در واقع، این دو دارایی به گفتن ابزارهایی برای نگه داری قیمت اندوخته در برابر افت قیمت پول ملی عمل می‌کنند.

چرا همبستگی تتر و طلا همیشه ۱۰۰٪ نیست؟

با وجود همبستگی قوی با دلار، همبستگی تتر و طلا هیچ‌گاه به طور کامل ۱۰۰٪ نخواهد می بود. این تفاوت به دلایل زیر است:

اراعه و تقاضای داخلی:

اراعه و تقاضا برای طلا و سکه در بازار داخلی (که شامل ضرب سکه‌های تازه توسط بانک مرکزی یا تقاضای فیزیکی برای زیورآلات می‌بشود)، می‌تواند بر قیمت آن‌ها تأثیر بگذارد. در روبه رو، قیمت تتر زیاد تر تحت تأثیر اراعه و تقاضا در صرافی‌های دیجیتال است.

کارمزدهای متفاوت:

هزینه خرید و فروش و نگهداری تتر و طلا با هم متفاوت است. خرید و فروش تتر دارای کارمزدهای شبکه و صرافی است، در حالی که خرید طلا دارای هزینه‌های مربوط به اجرت، مالیات و حباب قیمت است.

روانشناسی بازار:

در برخی شرایط خاص، احساسات بازار امکان پذیر بر قیمت یکی از این دو دارایی زیاد تر از فرد دیگر تأثیر بگذارد. برای مثال، یک شایعه در رابطه ورشکستگی تتر می‌تواند علتکاهش قیمت آن بشود، در حالی که قیمت طلا ثابت بماند.

همبستگی تتر با دیگر دارایی‌ها در بازارهای داخلی

برای یک اندوخته‌گذار، شناخت همبستگی تتر با دیگر دارایی‌ها نیز زیاد مهم است.

همبستگی با بورس اوراق بهادار:

در زیاد تر موارد، همبستگی تتر با بورس اوراق بهادار در ایران منفی یا خنثی است. هنگامی بازار بورس به علت شرایط اقتصادی نامناسب داخل رکود می‌بشود، اندوخته‌گذاران برای نگه داری قیمت دارایی خود، پول‌های خود را از بورس خارج کرده و به سمت دارایی‌های امن‌تری همانند طلا و تتر هدایت می‌کنند. در این شرایط، با افت شاخص بورس، قیمت تتر و طلا افزایش می‌یابد.

همبستگی با مسکن:

همبستگی بین قیمت تتر و قیمت مسکن در ایران زیاد تر مثبت است، اما با تأخیر وقتی. افزایش قیمت دلار و تتر، به مرور زمان بر قیمت مسکن نیز تأثیر می‌گذارد. به همین علت، نمی‌توان انتظار داشت که این دو دارایی به طور همزمان و لحظه‌ای با هم حرکت کنند.

کاربرد تحلیل همبستگی در استراتژی اندوخته‌گذاری

شناخت همبستگی بین دارایی‌ها، به شما پشتیبانی می‌کند تا یک استراتژی اندوخته‌گذاری هوشمندانه را پیاده‌سازی کنید.

تنوع‌بخشی به سبد اندوخته‌گذاری:

برای افت ریسک، بهتر است دارایی‌هایی را در سبد خود قرار دهید که همبستگی پایینی با هم دارند. اگر سبد شما فقط شامل دارایی‌هایی با همبستگی مثبت (همانند تتر و طلا) باشد، در صورت وقوع یک بحران اقتصادی که بر هر دو تأثیر می‌گذارد، ریسک زیان شما بالا خواهد می بود.

شناسایی زمان‌های آربیتراژ:

با رصد دقیق همبستگی بین قیمت تتر و دیگر دارایی‌ها، می‌توانید زمان‌های آربیتراژ را شناسایی کنید. برای مثال، اگر به علت یک خبر، قیمت تتر به طور موقت از دلار پیشی بگیرد، می‌توانید با فروش تتر و خرید دلار، سود کسب کنید.

مدیریت ریسک:

در شرایط نااطمینانی اقتصادی، می‌توانید با تبدیل دارایی‌های پرریسک خود (همانند سهام) به دارایی‌های باثبات‌تر (همانند تتر)، ریسک خود را مدیریت کنید.

تتر، یک دارایی با پیچیدگی‌های بومی

همبستگی بین تتر، طلا و دیگر دارایی‌ها در بازار ایران، یک اتفاق ساده نیست و به طور پویا با تغییرات نرخ ارز و شرایط اقتصادی تحول می‌کند. با این حال، با اهمیت ترین عامل مشترک در همبستگی مثبت بین تتر و طلا، نرخ دلار آزاد است. برای یک اندوخته‌گذار هوشمند، فهمیدن این همبستگی تتر با طلا و دیگر دارایی‌ها، یک الزام برای تحلیل دقیق بازار، مدیریت ریسک و اتخاذ تصمیمات آگاهانه است.

در شرایطی که اقتصاد ایران سال‌ها است با چالش‌های داخلی و خارجی دست‌وپنجه نرم می‌کند، نگه داری قیمت دارایی برای تعداد بسیاری از شهروندان و اندوخته‌گذاران، به یک دغدغه حیاتی تبدیل شده است. تنش‌های سیاسی، تحریم‌های بین‌المللی، نوسانات بازار ارز و اخیرا نیز درگیری‌های نظامی بین ایران و اسرائیل که هرچند اکنون در آتش‌بس قرار دارند، همه انها محرک‌هایی می باشند که علتشده‌اند ریال به‌شدت از نظر قوت خرید تضعیف بشود. در این چنین شرایطی، ارزهای دیجیتال و به‌اختصاصی استیبل‌کوین‌ها همانند تتر، به‌گفتن جایگزینی برای نگه داری قیمت دارایی نقل شده‌اند. اما آیا واقعا تتر می‌تواند در برابر مشکلاتهای اقتصادی ایران مقاومت کند؟

تتر و خرید امن دارایی در زمان بحران

خرید تتر به‌اختصاصی در شرایطی که بازار ارز داخلی ناپایدار است، یکی از گزینه‌هایی است که تعداد بسیاری از ایرانیان به آن روی آورده‌اند. تتر (USDT) به‌علت پشتوانه دلاری‌اش، به‌گفتن یک استیبل‌کوین با نوسان قیمتی زیاد محدود شناخته می‌بشود. این ویژگی علتشده که برای کاربران در کشورهایی با ارز بی‌ارامش، نقش یک پناهگاه امن را ایفا کند.

اقتصاد ایران تحت تاثییر سیاست‌های ارزی نامشخص و تحریم‌های مالی با نوسانات غیرقابل‌پیش‌بینی در نرخ دلار روبه رو است. به‌همین علت افراد برای نگه داری قوت خرید خود به‌جستوجو دارایی‌هایی می‌گردند که قیمت آن‌ها وابسته به ریال نباشد. در این بین، خرید تتر به‌علت نقدشوندگی بالا و اتصال مستقیم به قیمت دلار، انتخابی منطقی به‌نظر می‌رسد.

تتر نه‌تنها امکان فرار از تورم داخلی را فراهم می‌کند، بلکه می‌تواند به‌گفتن پلی برای ورود به دیگر بازارهای بین‌المللی نظیر بازارهای خارجی یا دیگر ارزهای دیجیتال مورد منفعت گیری قرار گیرد.

تاثییر بحران‌ های سیاسی و نظامی بر نقش تتر در ایران

هنگامی از بحران اقتصادی در ایران سخن بگویید می‌بشود، نباید تاثییر مستقیم تنش‌های سیاسی و نظامی را نادیده گرفت. نمونه تازه، درگیری مسلحانه بین ایران و اسرائیل می بود که هرچند به آتش‌بس انجامید، اما پیامدهای اقتصادی آن هم چنان بر فضای روانی بازارها سایه انداخته است. این اتفاقات علتافزایش لحظه‌ای تقاضا برای دلار و در نتیجه رشد قیمت تتر در بازار ایران شد. به‌عبارتی، تتر در این شرایط نه‌تنها مقاوم عمل کرد، بلکه تبدیل به شاخصی برای ردیابی بحران شد.

تحلیلگران اعتقاد دارند در دوره‌هایی که سرزمین در حالت بسیار یا نیمه‌بحران قرار می‌گیرد، تتر به‌گفتن یک ابزار پوشش ریسک، به افراد و حتی کسب‌وکارها پشتیبانی می‌کند تا بتوانند از قیمت اندوخته خود محافظت کنند. این ویژگی در شرایطی که سیستم بانکی داخلی محدودیت‌هایی برای نقل و انتقال بین‌المللی دارد، زیاد کلیدی است.

آیا تتر در برابر تورم و سقوط ریال مصون است؟

از نظر ماهوی، تتر به‌علت وابستگی کامل به دلار آمریکا، به‌خودی‌خود در برابر تورم ریالی مقاومت دارد. یعنی وقتی که ریال در حال کم شدن قیمت است، قیمت تتر در بازار ایران به‌طور خودکار افزایش می‌یابد. این مکانیسم خودتنظیم، یکی از با اهمیت ترین دلایلی است که تتر را برای اندوخته‌گذاران ایرانی دلنشین کرده است.

در واقع، افت قیمت پول ملی تبدیل گرایش مردم به دارایی‌هایی می‌بشود که به دلار یا ارزهای معتبر جهانی وابسته‌اند. در این چنین فضایی، دارایی‌هایی همانند طلا و ارزهای خارجی طبق معمول با محدودیت‌های قانونی و فیزیکی روبه رو خواهد شد، اما تتر با ماهیت دیجیتالی خود، امکان خرید، نگهداری و انتقال آسان را فراهم می‌کند.

ریسک‌ ها و ملاحظات منفعت گیری از تتر در ایران

در کنار مزایای متعدد، منفعت گیری از تتر در ایران با چالش‌هایی نیز همراه است. نخست، عدم نظارت رسمی بر بازار رمزارزها در سرزمین، علتشده که کاربران در معرض کلاهبرداری و پلتفرم‌های ناسالم قرار بگیرند. این چنین، نبوده است قوانین شفاف درمورد دارایی‌های دیجیتال می‌تواند خطر مصادره، بسته شدن حساب یا ردیابی تراکنش‌ها را برای کاربران بالا ببرد.

از نظر دیگر، اگرچه تتر توسط شرکت Tether Limited صادر می‌بشود و مدعی است به‌طور کامل توسط ذخایر دلاری حمایتمی‌بشود، اما مدام انتقاداتی درمورد شفافیت ذخایر این شرکت وجود داشته است.

جمع بندی

باتوجه‌به شرایط اقتصادی خاص ایران، از جمله تحریم‌ها، نوسانات ارزی و مشکلاتهای منطقه‌ای نظیر درگیری تازه با اسرائیل، تتر توانسته جایگاه خود را به‌گفتن یک ابزار نگه داری قیمت تثبیت کند. اما نباید از چالش‌ها و ریسک‌های حاضر نیز غافل شد. خرید تتر می‌تواند یکی از راه‌های موثر برای مقابله با ناپایداری اقتصادی باشد، به شرطی که با آگاهی کامل، از منبع های معتبر و با مراعات اصول امنیتی انجام بشود.

یکی از ساده‌ترین، امن‌ترین و بهترین کیف پول‌های ارز دیجیتال، تراست ولت است. این کیف پول با داشتن امکانات متنوع، قابلیت‌های گسترده و خدمات عالی، توانست در زمان زمان کوتاهی دقت زیاد تر تریدرها و اندوخته‌گذاران بزرگ و کوچک را به خود جلب کند. این کیف پول امکان تبدیل ارزها به یکدیگر را فراهم می‌کند و اگر شما هم با خرید تتر یا فروش آن، بخشی از اندوخته خود را به کریپتوکارنسی‌ تبدیل کرده‌اید، باید روش منفعت گیری از این کیف پول را یاد بگیرید.

اکنون اگر دقیقا نمی‌دانید نحوه تبدیل تتر به دیگر ارزها در تراست ولت چطور است و از آن مهم‌تر این‌که چرا زیاد تر تریدرهای ایرانی بخشی از اندوخته‌شان را به تتر تبدیل کرده‌اند، همراه ما باشید تا جزئیات کامل این موارد را به شما هم بگوییم!

تتر چیست؟

در مقاله تبدیل ارز به تتر در تراست ولت اشاره شد، ارزهای دیجیتال گوناگون با وجود همه مزایای بی‌نظیر خود هم‌چون غیر متمرکز بودن، شدت انتقال وجه، امنیت و…، یک عیب بزرگ نیز دارند. نوسان قیمت این ارزها، فرآیند اندوخته‌گذاری در این بازار را به یک کار پرریسک تبدیل کرده است و به همین علت، زیاد تر افراد از ورود به این دنیا می‌ترسند.

در این چنین شرایطی می بود که نسل تازه‌ای از کریپتوکارنسی‌ها با دسته‌بندی تازه‌ای یعنی استیبل کوین، داخل بازار شدند. استیبل کوین‌ها، ارزهای دیجیتالی می باشند که قیمت‌شان به یک اندوخته باارزش دیگر همانند طلا یا دیگر ارزهای فیات همانند دلار، یورو و…، وابسته است. برای مثال، قیمت هر توکن از یک استیبل کوین، همیشه برابر با مقدار مشخصی طلا یا یک عدد یورو یا دلار است. در بین انواع استیبل کوین‌ها، تتر با نام اختصاری USDT، اکنون توانسته به این مقصد خود پایبند بماند و هر یک عدد تتر، معادل یک دلار باشد.

این معادل‌بودن قیمت دلار و تتر با یکدیگر، با اهمیت ترین مزیت این رمزارز بوده و علت محبوبیت و ترویج آن است. در ایران، زیاد تر افرادی که ترجیح خواهند داد بخشی از اندوخته خود را به رمزارزها تعلق دهند، اما از تحول قیمت شدید کریپتوکارنسی‌ها هراس دارند، با خرید مقدار مشخصی تتر، قیمت اندوخته خود را همیشه در یک بازه اشکار نگه داری می‌کنند.

اکنون و با این شرایط، اگر شما هم از کیف پول تراست ولت منفعت گیری می‌کنید و تصمیم دارید بخشی از رمزارزهای خود را از تتر به دیگر کریپتوکارنسی‌ها یا از دیگر ارزهای دیجیتال به تتر تبدیل کنید، دو راه مهم در پیش رو دارید. در ادامه، به بازدید هر کدام از این راه حلها خواهیم پرداخت.

تبدیل تتر به دیگر ارزها از طریق Swap

اولین روش برای تبدیل رمزارزها به یکدیگر از طریق کیف پول تراست ولت، قسمت Swap است. در این قسمت، شما به انواع بلاک‌چین‌های مهم و معتبر جهان دسترسی دارید و بدون پرداخت کارمزد، به‌سادگی می‌توانید خرید یا فروش تتر و دیگر رمزارزها را انجام دهید. ناگفته نماند که عدم پرداخت کارمزد در روش Swap، تنها بخشی از کار است و تراست ولت در این قسمت از شما هیچ پولی نمی‌گیرد. در این حالت اما، شما هم‌چنان باید مبلغی جزئی را به‌گفتن کارمزد شبکه بلاک‌چین، بپردازید. برای تبدیل رمزارزها به تتر در این روش، باید مرحله های زیر را پشت سر بگذارید:

• داخل کیف پول تراست ولت شده و از بین گزینه‌های حاضر، Swap را برگزینید.

• در صفحه تازه، چند کادر وجود دارند. در اولین کادر، تتر با نام اختصاری USDT یا رمزارزی را انتخاب کنید که تصمیم تبدیل آن به دیگر رمزارزها را دارید.

• در کادر دوم، ارز دیجیتالی را انتخاب کنید که تصمیم دارید رمزارز اولیه خود را به آن تبدیل کنید.

• کادر سوم به مبلغ تراکنش شما تعلق دارد. این قسمت را می‌توانید با یک عدد اشکار برای مثال ۲۰۰ توکن از رمزارز یا با درصد، پر کنید. نوشتن درصد به این معنی است که شما تصمیم دارید همان قدر درصد از دارایی خود را به دیگر رمزارزها تبدیل نمایید.

• بعد از تکمیل این کادرها، گزینه Swap Preview را انتخاب کرده و جزئیات تراکنش خود را بازدید کنید.

• با انتخاب این دکمه، صفحه جدیدی در روبه رو شما ظاهر می‌بشود که همه اطلاعات مهم تبدیل رمزارزهای شما در آن درج شده است. همه جزئیات را دو یا سه بار، با دقت و بدون عجله، چک کنید.

• در صورت صحیح بودن همه اطلاعات، گزینه Confirm Swap را انتخاب نمایید.

• تبدیل ارز شما در تراست ولت از طریق Swap به همین سادگی انجام خواهد شد!

این روش، تنها متد تبدیل ارزها در تراست ولت نیست و در صورت تمایل می‌توانید از روش دوم هم منفعت گیری کنید که در قسمت بعدی به بازدید آن می‌پردازیم.

تبدیل تتر به دیگر رمزارزها با DApp

تراست ولت با فراهم‌کردن فضای منفعت گیری از انواع اپ‌های غیر متمرکز در قسمت مرورگر، امکان تبدیل رمزارزها به یکدیگر را برای کاربران خود فراهم کرده است. انواع پروژه‌های تبدیل رمزارزها در تراست ولت وجود دارند که سه پروژه معتبر و مشهور آن شامل یونی سواپ، پنکیک سواپ و سوشی سواپ می باشند. زیاد تر این پروژه‌ها، کاربرد و فضای شبیهی دارند و در صورت یادگیری نحوه کار یکی از این پروژه‌ها، به‌سادگی می‌توانید از دیگر پروژه‌های حاضر هم منفعت گیری کنید. در این قسمت تصمیم بازدید پنکیک سواپ را داریم. برای خرید تتر، فروش آن یا تبدیل انواع رمزارزها از طریق پنکیک سواپ، تنها کافی است که قدم‌های زیر را به‌ترتیب انجام دهید:

• داخل تراست ولت شده و منوی Discover را انتخاب نمایید.

• در قسمت DeFi، انواع پروژه‌ها را جست‌وجو کرده و گزینه PancakeSwap را بیابید.

• گزینه Connect را انتخاب کنید. سپس از بین انواع کیف پول‌های ظاهر شده در روبه رو شما، Trust Wallet را برگزینید.

• در کادر اول و در قسمت From، رمزارزی را که تصمیم دارید به دیگر ارزهای دیجیتال تبدیل بشود، انتخاب کنید.

• در قسمت دوم، تتر یا دیگر رمزارزی را برگزینید که تصمیم دارید ارز اولیه خود را به آن تبدیل کنید.

• در صورتی که برای اولین بار از پنکیک سواپ منفعت گیری می‌کنید، باید مبلغ مشخصی را به‌گفتن کارمزد بپردازید. به این علت در اولین فرآیند تبدیل رمزارزها، ابتدا Enable TWT را برگزینید.

• در صفحه تازه، گزینه Approve را انتخاب کنید تا دسترسی پنکیک سواپ فعال بشود.

• سپس از کسر شدن کارمزد، به صفحه قبل منتقل می‌شوید. اکنون فقط باید Swap را انتخاب نمایید.

• با انتخاب این گزینه، اطلاعات کامل تراکنش شما با همه جزئیات آن، ظاهر می‌بشود. همه جزئیات را به‌دقت و چند بار بازدید کنید. در صورتی که همه جزئیات کامل و دقیق بودند، گزینه Confirm Swap را انتخاب کنید.

• با تایید شدن تراکنش، تبدیل ارز دیجیتال در کیف پول تراست ولت شما رخ می‌دهد.

منفعت گیری از کیف پول تراست و تبدیل ارزها با پشتیبانی آن

خرید و فروش تتر و دیگر رمزارزها در تراست ولت زیاد ساده و راحت است. اگر تصمیم ذخیره اندوخته خود به تتر یا دیگر رمزارزها را دارید، به‌سادگی و از طریق دو روش سواپ یا پروژه‌های DApp، می‌توانید این فرآیند را پشت سر بگذارید. خرید تتر یا دیگر رمزارزها در تراست ولت و تبدیل آن‌ها به یکدیگر، ساده‌ترین روش برای نگه داری قیمت اندوخته شما است.